Capitânia Securities II FII
Valuation Patrimonial (Laudo CVM)
Proventos & Efeito Bola de Neve
Qualidade de Crédito & CRIs
IPCA + Spread
58.4% (Seguro)
Alienação Fiduciária de Imóveis + Cessão de Recebíveis
Inteligência de Preço Justo & Consenso (CPTS11)
Foco preponderante em Marcação a Mercado (P/VP laudo CVM), fluxo de rendimentos Bazin/DDM e Spread de Crédito.
Termômetro de Reverse DDM — Expectativa de Crescimento Implícita (g*)
O mercado embute crescimento anual de apenas -1.38%, bem abaixo do IPCA (4%). Potencial assimetria favorável.
Gráfico Football Field — Dispersão dos Modelos de Preço Justo de FIIs
Intervalos de valor intrínseco [Conservador — Base — Otimista] comparados à cotação B3 e à faixa de consenso ponderado.
Calculadoras Paramétricas dos 6 Modelos
1. Preço Teto Décio Bazin
2. Gordon DDM Imobiliário
3. Spread de Crédito YTM
4. P/VP Histórico CVM
5. Inaplicável a Títulos
6. Pares do Segmento B3
Matriz de Sensibilidade 2D: Taxa de Desconto (ke) vs. Crescimento (g)
Stress-test bidimensional do Preço Justo frente a choques nas premissas de taxa de desconto, Cap Rate e crescimento/vacância.
| Crescimento Perpétuo de Proventos (g % a.a.) \ Taxa de Desconto Imobiliária (ke % a.a.) | 9.5% | 10.0% | 10.5% | 11.0% | 11.5% |
|---|---|---|---|---|---|
| -0.5% | R$ 10,07+19.88% | R$ 9,59+14.17% | R$ 9,16+9.05% | R$ 8,76+4.29% | R$ 8,39-0.12% |
| 0.0% | R$ 10,65+26.79% | R$ 10,12+20.48% | R$ 9,64+14.76% | R$ 9,20+9.52% | R$ 8,80+4.76% |
| +0.5% | R$ 11,30+34.52% | R$ 10,71+27.5% | R$ 10,17+21.07% | R$ 9,69+15.36% | R$ 9,25+10.12% |
| +1.0% | R$ 12,03+43.21% | R$ 11,36+35.24% | R$ 10,76+28.1% | R$ 10,22+21.67% | R$ 9,74+15.95% |
| +1.5% | R$ 12,84+52.86% | R$ 12,09+43.93% | R$ 11,42+35.95% | R$ 10,81+28.69% | R$ 10,27+22.26% |
Aviso Legal & Regulatório (Resolução CVM nº 20/2021)
O FinançasSmart é uma plataforma exclusivamente analítica e educacional (Resolução CVM nº 20/2021). As simulações, métricas de sensibilidade (Duration/DV01), probabilidades históricas ANBIMA e diagnósticos de cenários de reinvestimento (break-even) constituem cálculos matemáticos hipotéticos com base em dados públicos e parâmetros selecionados pelo usuário, não configurando oferta, consultoria ou recomendação individualizada de investimento. Rentabilidade passada ou teórica não representa garantia de retorno futuro.
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