Marcação a Mercado

Motor Oficial ANBIMA 252 du

Simule venda antecipada de títulos públicos, calcule Duration e descubra se vale mais a pena realizar o lucro agora ou carregar até o vencimento.

Título em Simulação:

IPCA+

Tesouro IPCA+ 2035

Excelente para objetivos de aposentadoria e alta sensibilidade à marcação a mercado.

Taxa Base:6.65% a.a.

Vencimento:15/05/2035

Parâmetros de Compra & Venda Antecipada

Ajuste os valores do seu aporte, datas de custódia e taxa de mercado para calcular o impacto da marcação a mercado.

PU Compra: R$ 2.237,10

PU Venda: R$ 3.293,28

Valor Investido (Aporte)

Qtd Títulos: 8.94 cotas

Taxa Contratada Compra

% a.a.

Base:

Data da Compra

Atalhos:

Venda Antecipada882d (606 du)

Atalhos:

Taxa de Mercado na VendaQueda de 1.50% (Lucro)

% a.a.

Choques Rápidos de Taxa:

IPCA Projetado (% a.a.)

% a.a.

Cenários Históricos Reais de Estresse (Atalhos de 1 Clique):Choques empíricos registrados no mercado secundário e Tesouro Direto

Resultado Líquido

+R$ 7.906,58

+39.53% no período

Retorno Anualizado Realizado

14.86% a.a.

138% do CDIdo período

Poder de Compra (Ganho Real)

+25.46%

+9.91% a.a. real (IPCA acum: +11.2%)

PU na Venda vs Compra

R$ 3.293,28

▲ 47.21% no PU

Duration Modificada

8.43x

Macaulay: 8.86 anos (2233 du)

Decomposição de Performance: Carrego na Curva vs. Efeito de Marcação a Mercado

Separação exata entre o ganho pelo tempo/inflação (Δy = 0) e o ágio/deságio da variação de taxa

1. Carrego na Curva (Δy = 0)

Taxa 6.65%

+R$ 4.962,99 (+24.81%)

PU Teórico na Curva: R$ 2.904,82

2. Efeito Marcação a Mercado

Δy = -1.50%

+R$ 2.943,59 (+14.72%)

Spread de PU vs Curva: +R$ 388,46/título

3. Resultado Total (1 + 2)

Líquido Final

+R$ 7.906,58 (+39.53%)

Patrimônio Realizado: R$ 27.906,58

Cenário Favorável à Venda (Break-Even < CDI)

Diagnóstico de Break-Even Financeiro

Antecipação com Retorno Superior ao CDI

Taxa de Equilíbrio8.99% a.a.

1. Vender Hoje (Líquido)

R$ 27.906,58

Lucro líquido:+R$ 7.906,58

2. Manter até o Vencimento

R$ 59.835,24

Faltam 8.9 anos úteis (2233 du)

3. Taxa de Reinvestimento

8.99% a.a.

Abaixo do CDI atual (fácil de superar)

Caso o investidor opte pelo resgate hoje com ágio, a taxa de equilíbrio calculada é de apenas 8.99% a.a. para igualar o vencimento original.

Como o CDI e a Selic estão em patamares superiores a 8.99% a.a., o montante líquido pode ser realocado em instrumentos conservadores de liquidez diária superando a rentabilidade teórica acumulada do título original até o vencimento.

Sensibilidade à Taxa de Juros (Duration & DV01)

Impacto direto no Preço Unitário (PU) para oscilações nas taxas de mercado

Duration: 8.43x

DV01: R$ 2,78/título

Queda de 1,00% na taxa: PU sobe aprox. +8.43%

Alta de 1,00% na taxa: PU recua aprox. -8.03%

Sensibilidade: Para cada 1,00% que a taxa de mercado cair, o preço unitário deste título sobe aproximadamente 8.43%. Se a taxa subir 1,00%, ele desce cerca de 8.03%.

Fronteira de Decisão (Paridade com a Selic): Se a taxa de mercado do título estiver em até 5.80% a.a., vender antecipadamente com lucro e aplicar na Selic (líquida de 9.59% a.a. após IR) supera financeiramente carregar o título até o vencimento original.

Curva de Sensibilidade: PU vs Variação da Taxa

Veja visualmente o efeito da convexidade: quedas na taxa fazem o preço explodir para cima mais rápido do que altas na taxa o derrubam.

Amplitude:

Taxa Contratada:6.65% a.a.Taxa Simulada:5.15% a.a.Taxa Breakeven:8.99% a.a.Paridade Selic:5.80% a.a.(Selic líq. 9.59%)

Cenários de Choque na Taxa Contratada (6.65% a.a.)Variações simétricas de taxa a cada 0,5% — selecione um cenário para testar a curva

-3.0%

+56.5%líquido

~0.4%

-2.5%

+50.6%líquido

~1.7%

-2.0%

+44.9%líquido

~6.2%

-1.5%

+39.5%líquido

~16.6%

-1.0%

+34.4%líquido

~34.5%

-0.5%

+29.5%líquido

~43.3%

0.0%

+24.8%líquido

~23.0%

+0.5%

+20.3%líquido

~9.5%

+1.0%

+16.0%líquido

~3.0%

+1.5%

+11.9%líquido

~0.7%

+2.0%

+8.0%líquido

~0.1%

+2.5%

+4.3%líquido

~< 0,1%

+3.0%

+0.7%líquido

~< 0,1%

-3.0%

+56.5%líquido

~0.4%

-2.5%

+50.6%líquido

~1.7%

-2.0%

+44.9%líquido

~6.2%

-1.5%

+39.5%líquido

~16.6%

-1.0%

+34.4%líquido

~34.5%

-0.5%

+29.5%líquido

~43.3%

0.0%

+24.8%líquido

~23.0%

+0.5%

+20.3%líquido

~9.5%

+1.0%

+16.0%líquido

~3.0%

+1.5%

+11.9%líquido

~0.7%

+2.0%

+8.0%líquido

~0.1%

+2.5%

+4.3%líquido

~< 0,1%

+3.0%

+0.7%líquido

~< 0,1%

Aviso Legal & Regulatório (Resolução CVM nº 20/2021)

O FinançasSmart é uma plataforma exclusivamente analítica e educacional (Resolução CVM nº 20/2021). As simulações, métricas de sensibilidade (Duration/DV01), probabilidades históricas ANBIMA e diagnósticos de cenários de reinvestimento (break-even) constituem cálculos matemáticos hipotéticos com base em dados públicos e parâmetros selecionados pelo usuário, não configurando oferta, consultoria ou recomendação individualizada de investimento. Rentabilidade passada ou teórica não representa garantia de retorno futuro.