CSMG3
CIA SANEAMENTO DE MINAS GERAIS-COPASA MG
Novo Mercado
CIA SANEAMENTO DE MINAS GERAIS-COPASA MG • CNPJ: 17.281.106/0001-03 • Setor: Saneamento & Utilities (Água, Saneamento e Gás)
Mín R$ 34,06
Vol 24h: R$ 352.7MMáx R$ 67,82
R$ 50,00-0.89%
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A: R$ 0,00MÁX: R$ 0,00MÍN: R$ 0,00F: R$ 0,00
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Resumo Executivo do Ativo
1. Valuation & Margem TeóricaCotação: R$ 50,00
Consenso Setorial:R$ 34,23
Upside -31.5%Teto Bazin (DY 6%)Acima (-61.7%)
R$ 30,93Sem Margem
Preço Justo GrahamMargem -18.1%
R$ 42,33Prêmio s/ Graham
DCF 2 Estágios(g* implícito: 16.1% a.a.)Upside -24.5%
R$ 37,76Margem de Segurança: -32.4%
2. Proventos & MúltiplosClique para ver histórico
Dividend Yield (L12M)
3.99%
R$ 2.00/a
Payout Ratio
58.5%
EquilibradoDo Lucro
P/L (Preço / Lucro)
14.7x
LPA: R$ 3,41
P/VP (Patrimonial)
2.14x
VPA: R$ 23,35
3. Rentabilidade & SolvênciaAlavancagem CVM
ROE (Retorno s/ PL)
14.6%
ROA: 6.1%
Margem Líquida
14.9%
Conversão
Dív. Líq. / EBITDA
2.67x
AtençãoAlavancagem
Dív. Líq. / PL
0.70x
Cap. Próprio
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Matriz Histórica de Indicadores & Demonstrações Contábeis
Base CVM Oficial (2009–2026)
Valores atuais de mercado (LTM), histórico auditado CVM de 17 anos (2009–2025), trimestres ITR de 2026 e comparações de desempenho.
Regime P/L:
| Indicador Contábil | Atual (LTM) | Histórico Anual Consolidado (5 Anos) | Exercício Corrente 2026 (Trimestral) | Comparações de Desempenho | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Demonstrações & Múltiplos | Posição CVM | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 1T26 | 2T26 | 3T26 (Rec.) | 4T26 (Ref.) | Var. QoQTri Rec. vs Ant. | Var. YoY TriMesmo Tri Ano Ant. | Acum. vs 2025Ano Corr. vs Ant. |
Demonstrações Contábeis Consolidadas (R$ Milhões)(5 indicadores) | |||||||||||||
Receita Líquida | R$ 8.330 M | R$ 5.895 M | R$ 6.177 M | R$ 7.404 M | R$ 7.878 M | R$ 8.330 M | R$ 2.128 M | R$ 2.271 M | R$ 2.115 M | R$ 2.174 M | -6.9% | 0,0% | +8.9% |
EBITDA | R$ 2.954 M | R$ 1.595 M | R$ 1.982 M | R$ 2.579 M | R$ 2.796 M | R$ 2.954 M | R$ 787 M | R$ 436 M | R$ 483 M | R$ 731 M | +10.8% | 0,0% | -0.5% |
Lucro Líquido | R$ 1.416 M | R$ 538 M | R$ 843 M | R$ 1.379 M | R$ 1.317 M | R$ 1.416 M | R$ 368 M | R$ 227 M | R$ 361 M | R$ 337 M | +58.9% | 0,0% | -17.1% |
Patrimônio Líquido | R$ 8.578 M | R$ 6.760 M | R$ 7.255 M | R$ 7.574 M | R$ 8.048 M | R$ 8.578 M | R$ 8.769 M | R$ 8.853 M | R$ 8.612 M | R$ 8.578 M | -2.7% | 0,0% | +3.2% |
Dívida Líquida | R$ 6.767 M | R$ 2.676 M | R$ 3.018 M | R$ 3.712 M | R$ 5.293 M | R$ 6.767 M | R$ 6.862 M | R$ 7.857 M | R$ 5.994 M | R$ 6.767 M | -23.7% | 0,0% | +16.1% |
Múltiplos de Valuation & Mercado(8 indicadores) | |||||||||||||
P/L (Preço / Lucro) | 14.66x | 8.95x | 7.07x | 5.63x | 6.00x | 11.77x | 14.95x | 14.66x | 14.66x | 14.66x | +24.6% | +144.3% | +24.6% |
P/VP (Preço / Valor Patr.) | 2.14x | 0.71x | 0.82x | 1.03x | 0.98x | 1.94x | 2.16x | 2.14x | 2.14x | 2.14x | +10.3% | +118.4% | +10.3% |
EV / EBIT | 16.52x | 8.85x | 7.16x | 6.42x | 6.61x | 11.67x | 16.52x | 16.52x | 16.52x | 16.52x | +41.6% | +149.9% | +41.6% |
EV / EBITDA | 8.71x | 4.70x | 4.52x | 4.45x | 4.72x | 7.93x | 8.71x | 8.71x | 8.71x | 8.71x | +9.8% | +84.5% | +9.8% |
PEG Ratio (P/L ÷ CAGR 5A) | 0.54x | 0.54x | 0.54x | 0.54x | 0.54x | 0.54x | 0.54x | 0.54x | 0.54x | 0.54x | 0,0% | 0,0% | 0,0% |
LPA (Lucro por Ação) | R$ 3,41 | R$ 1,42 | R$ 2,22 | R$ 3,64 | R$ 3,47 | R$ 3,73 | R$ 0,97 | R$ 0,60 | R$ 0,95 | R$ 0,89 | +58.9% | 0,0% | -8.6% |
VPA (Valor Patr. por Ação) | R$ 23,35 | R$ 17,83 | R$ 19,13 | R$ 19,97 | R$ 21,23 | R$ 22,62 | R$ 23,13 | R$ 23,35 | R$ 22,71 | R$ 22,62 | -2.7% | 0,0% | +3.2% |
Dividend Yield | 4.0% | 7.4% | 2.4% | 14.1% | 13.3% | 5.2% | 4.0% | 4.0% | 4.0% | 4.0% | 0,0% | -1.2 p.p. | -1.2 p.p. |
Rentabilidade & Eficiência(7 indicadores) | |||||||||||||
ROE (Retorno s/ PL) | 14.6% | 8.0% | 11.6% | 18.2% | 16.4% | 16.5% | 14.6% | 14.6% | 14.6% | 14.6% | -1.9 p.p. | -1.8 p.p. | -1.9 p.p. |
ROA (Retorno s/ Ativo) | 6.1% | 4.2% | 6.4% | 9.7% | 8.5% | 8.0% | 6.1% | 6.1% | 6.1% | 6.1% | -1.9 p.p. | -2.4 p.p. | -1.9 p.p. |
ROIC (Retorno s/ Cap. Inv.) | 8.6% | 5.9% | 8.0% | 10.5% | 9.9% | 8.6% | 8.7% | 8.6% | 8.6% | 8.6% | 0,0% | -1.3 p.p. | -1.3 p.p. |
CAGR Receita (5 Anos) | 9.0% | 9.0% | 9.0% | 9.0% | 9.0% | 9.0% | 9.0% | 9.0% | 9.0% | 9.0% | 0,0% | 0,0% | 0,0% |
CAGR Lucros (5 Anos) | 27.4% | 27.4% | 27.4% | 27.4% | 27.4% | 27.4% | 27.4% | 27.4% | 27.4% | 27.4% | 0,0% | 0,0% | 0,0% |
Margem Líquida | 14.9% | 9.1% | 13.7% | 18.6% | 16.7% | 17.0% | 17.3% | 10.0% | 17.1% | 15.5% | -2.1 p.p. | -1.8 p.p. | -2.1 p.p. |
Payout (% Distribuído) | 58.5% | 66.6% | 17.3% | 79.5% | 79.8% | 61.2% | 58.5% | 58.5% | 58.5% | 58.5% | 0,0% | -2.7 p.p. | -2.7 p.p. |
Endividamento, Solvência & Governança(4 indicadores) | |||||||||||||
Dívida Líq. / EBITDA | 2.67x | 1.68x | 1.52x | 1.44x | 1.89x | 2.29x | 2.67x | 2.67x | 2.67x | 2.67x | +16.6% | +41.3% | +16.6% |
Dívida Líq. / PL | 0.70x | 0.40x | 0.42x | 0.49x | 0.66x | 0.79x | 0.70x | 0.70x | 0.70x | 0.70x | -11.4% | +6.1% | -11.4% |
Free Float | 99.7% | 99.7% | 99.7% | 99.7% | 99.7% | 99.7% | 99.7% | 99.7% | 99.7% | 99.7% | 0,0% | 0,0% | 0,0% |
Tag Along | 100.0% | 100.0% | 100.0% | 100.0% | 100.0% | 100.0% | 100.0% | 100.0% | 100.0% | 100.0% | 0,0% | 0,0% | 0,0% |
Critérios de Cálculo das Colunas de Variação
Var. QoQ (3T26 vs 2T26)Mede a aceleração ou desaceleração operacional recente trimestre contra trimestre imediatamente anterior.
Var. YoY Tri (3T26 vs 3T25)Compara contra o mesmo trimestre do ano anterior, eliminando distorções de sazonalidade (ex: varejo de final de ano e safras agrícolas).
Acum. vs 2025 (Ano Corr. vs Ant.)Avalia o avanço acumulado/projetado do exercício de 2026 frente ao fechamento auditado do ano de 2025.
* Clique no ícone de informação ℹ️ ao lado de qualquer indicador para visualizar a fórmula matemática oficial e as orientações de interpretação.