Kinea Índices de Preços FII
Valuation Patrimonial (Laudo CVM)
Proventos & Efeito Bola de Neve
Qualidade de Crédito & CRIs
IPCA + Spread
58.4% (Seguro)
Alienação Fiduciária de Imóveis + Cessão de Recebíveis
Inteligência de Preço Justo & Consenso (KNIP11)
Foco preponderante em Marcação a Mercado (P/VP laudo CVM), fluxo de rendimentos Bazin/DDM e Spread de Crédito.
Termômetro de Reverse DDM — Expectativa de Crescimento Implícita (g*)
O mercado embute crescimento anual de apenas -0.99%, bem abaixo do IPCA (4%). Potencial assimetria favorável.
Gráfico Football Field — Dispersão dos Modelos de Preço Justo de FIIs
Intervalos de valor intrínseco [Conservador — Base — Otimista] comparados à cotação B3 e à faixa de consenso ponderado.
Calculadoras Paramétricas dos 6 Modelos
1. Preço Teto Décio Bazin
2. Gordon DDM Imobiliário
3. Spread de Crédito YTM
4. P/VP Histórico CVM
5. Inaplicável a Títulos
6. Pares do Segmento B3
Matriz de Sensibilidade 2D: Taxa de Desconto (ke) vs. Crescimento (g)
Stress-test bidimensional do Preço Justo frente a choques nas premissas de taxa de desconto, Cap Rate e crescimento/vacância.
| Crescimento Perpétuo de Proventos (g % a.a.) \ Taxa de Desconto Imobiliária (ke % a.a.) | 9.5% | 10.0% | 10.5% | 11.0% | 11.5% |
|---|---|---|---|---|---|
| -0.5% | R$ 107,80+15.42% | R$ 102,67+9.93% | R$ 98,00+4.93% | R$ 93,74+0.36% | R$ 89,84-3.81% |
| 0.0% | R$ 114,05+22.11% | R$ 108,34+16% | R$ 103,18+10.47% | R$ 98,49+5.45% | R$ 94,21+0.87% |
| +0.5% | R$ 120,98+29.53% | R$ 114,62+22.72% | R$ 108,89+16.58% | R$ 103,70+11.03% | R$ 98,99+5.99% |
| +1.0% | R$ 128,74+37.84% | R$ 121,59+30.18% | R$ 115,19+23.33% | R$ 109,43+17.16% | R$ 104,22+11.58% |
| +1.5% | R$ 137,46+47.17% | R$ 129,38+38.52% | R$ 122,19+30.82% | R$ 115,76+23.94% | R$ 109,97+17.74% |
Aviso Legal & Regulatório (Resolução CVM nº 20/2021)
O FinançasSmart é uma plataforma exclusivamente analítica e educacional (Resolução CVM nº 20/2021). As simulações, métricas de sensibilidade (Duration/DV01), probabilidades históricas ANBIMA e diagnósticos de cenários de reinvestimento (break-even) constituem cálculos matemáticos hipotéticos com base em dados públicos e parâmetros selecionados pelo usuário, não configurando oferta, consultoria ou recomendação individualizada de investimento. Rentabilidade passada ou teórica não representa garantia de retorno futuro.
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