Screener de Ações/MRVE3• MRV ENGENHARIA E PARTICIPACOES

MRVE3

MRV ENGENHARIA E PARTICIPACOES

Novo Mercado

MRV ENGENHARIA E PARTICIPACOES S.A. • CNPJ: 08.343.492/0001-20 • Setor: Construção & Imobiliário (Incorporação, Construção e Shoppings)

Mín R$ 4,20

Máx R$ 10,53

Vol 24h: R$ 145.8M

R$ 4,33-2.91%

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A: R$ 0,00MÁX: R$ 0,00MÍN: R$ 0,00F: R$ 0,00

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Resumo Executivo do Ativo

1. Valuation & Margem TeóricaCotação: R$ 4,33

Consenso Setorial:R$ 3,50

Upside -19.2%

Teto Bazin (DY 6%)Acima (-25.5%)

R$ 3,45Sem Margem

Preço Justo GrahamLPA ≤ 0

InaplicávelPrejuízo CVM

DCF 2 EstágiosRequer fluxo positivo

InaplicávelFluxo base insuficiente

2. Proventos & MúltiplosClique para ver histórico

Dividend Yield (L12M)

0.00%

R$ 0.00/a

Payout Ratio

0.0%

Retenção

Do Lucro

P/L (Preço / Lucro)

-8.2x

LPA: -R$ 1,02

P/VP (Patrimonial)

0.53x

VPA: R$ 8,13

3. Rentabilidade & SolvênciaAlavancagem CVM

ROE (Retorno s/ PL)

-12.6%

ROA: -2.0%

Margem Líquida

-4.9%

Conversão

Dív. Líq. / EBITDA

7.39x

Elevada

Alavancagem

Dív. Líq. / PL

1.53x

Cap. Próprio

💡 Clique no indicador p/ histórico, ou em ↳ Setor p/ ranking B3.Res. CVM 20/2021

1. Visão Geral 2. Valuation 3. Rentabilidade 4. Proventos 5. Indicadores 6. Governança 7. Documentos

Cockpit de Valuation Fundamentalista

Multissetorial Balanceado (Indústria, Comércio & Serviços)

CAPM Ke: 13.5% a.a.

Modelos de Valor Intrínseco & Consenso Setorial (MRVE3)

Análise simultânea de convergência com DCF 2 Estágios, Reverse DCF (expectativa implícita no preço), Décio Bazin, Benjamin Graham (LTM vs Normalizado 5A), Gordon DDM e Múltiplos Históricos Reais CVM auditados.

Cotação B3:R$ 4,33

-2.91%

Ponderação do Consenso:(Balanceado Geral)

Gráfico Football Field — Dispersão dos Modelos de Preço Justo

Intervalos de valor intrínseco [Conservador — Base — Otimista] comparados à cotação atual e à faixa de consenso ponderado.

Consenso (Balanceado Geral)R$ 3,50

-19.2% Upside

Cenário Base (Preço Justo)Faixa [Conservador — Otimista]Cotação Atual B3 (R$ 4,33)

Escala: R$ 1,15 a R$ 5,63

R$ 4,33

Décio Bazin(Décio Bazin (1992))

Peso: 25%

[R$ 2,76 — R$ 4,14]R$ 3,45-20.3%

Gordon DDM(Myron J. Gordon (1959))

Peso: 37.5%

[R$ 1,58 — R$ 2,18]R$ 1,84-57.5%

Pares do Subsetor(Valuation Relativo Winsorizado)

Peso: 37.5%

[R$ 5,20 — R$ 5,20]R$ 5,20+20.1%

Modelo	Peso Setorial	Conservador	Preço Justo	Otimista	Upside Implícito	Margem Segurança
Preço-Teto Décio Bazin	25%	R$ 2,76	R$ 3,45	R$ 4,14	-20.3%	-25.4%
Modelo de Gordon (DDM)	37.5%	R$ 1,58	R$ 1,84	R$ 2,18	-57.5%	-135.3%
Mediana Relativa do Subsetor B3	37.5%	R$ 5,20	R$ 5,20	R$ 5,20	+20.1%	+16.7%

Fluxo de Caixa Descontado em 2 Estágios & Reverse DCF

Estágio 1 explícito (5 anos) crescendo à taxa g1 + Estágio 2 perpétuo (g perpétuo) descontados pelo custo de capital próprio Ke.

Preço Justo DCF:Inaplicável

Premissas Operacionais & Custo de Capital

Fluxo Base por Ação (R$):FCFE Proxy

Fluxo de Caixa Livre ao Acionista (FCFE Proxy CVM)

Crescimento Estágio 1 (g1):3.5% a.a.

% a.a.

Expansão projetada durante os primeiros 5 anos.

Crescimento na Perpetuidade:4.0% a.a.

% a.a.

Alinhado à inflação de longo prazo e expansão do PIB.

Taxa de Desconto (Ke):

% a.a.

Custo de oportunidade do capital no Brasil.

Termômetro de Reverse DCF

Expectativa Implícita

Qual é a taxa anual de crescimento exigida para que o DCF seja exatamente igual à cotação atual da B3?

Parâmetros insuficientes para cálculo do Reverse DCF.

Cálculo numérico determinístico via bisseção sobre o fluxo de caixa.

Preço-Teto de Décio Bazin

Renda passiva por ação: Preço Teto = DPA ÷ Yield Alvo.

Renda B3

Provento Anual Base (DPA):Equiv: R$ 0,02/mês

Dividend Yield Mínimo Exigido:6.0% a.a.

Preço-Teto Bazin (6.0%):R$ 3,45

Upside -20.3%Margem: -25.4%

Valor Intrínseco de Benjamin Graham

Fórmula Clássica (1949): √(22,5 × LPA × VPA)

Defensivo

Lucro por Ação (LPA):

LTM: -R$ 1,02

Valor Patrimonial (VPA):

VPA CVM: R$ 8,13

Preço Justo Graham (1949):Inaplicável

Empresa com prejuízo contábil recente (LPA ≤ 0). Experimente o LPA Médio 5A.

Modelo de Gordon (DDM)

Preço Justo = D1 ÷ (Ke - g) com taxa de desconto ancorada no CAPM Brasil.

Perpetuidade

Taxa Desconto (Ke):

% a.a.

Custo de capital nominal Brasil.

Crescimento (g):ROE × Retenção

% a.a.

Crescimento perpétuo sustentável.

Dividendo Projetado (D1):R$ 0,21

Preço Justo Gordon DDM:R$ 1,84

Upside -57.5%Margem: -135.3%

Múltiplos Reais CVM & Mediana do Subsetor

Mediana histórica 5A/10A (sem heurísticas) e paridade com Incorporação, Construção e Shoppings.

CVM Auditada

Mediana Histórica CVM (5Y):11.78x

Mediana do Subsetor B3:4.53x

Preço por Paridade Setorial:R$ 5,20

Preço Justo Histórico (PE 5Y):Inaplicável

Múltiplos históricos insuficientes

Matriz de Sensibilidade 2D (Custo de Capital × Crescimento)

Stress-test bidimensional do Preço Justo frente a choques nas premissas de taxa de desconto (Ke) e crescimento anual (g).

Cotação de Referência B3:R$ 4,33

Upside Implícito > 0%Downside Implícito < 0%Cenário Central (Atual)

Ke \ g (Estágio 1)	0.5% a.a.	2.0% a.a.	3.5% a.a.	5.0% a.a.	6.5% a.a.
11.5% a.a.	Inconvergente	Inconvergente	Inconvergente	Inconvergente	Inconvergente
12.5% a.a.	Inconvergente	Inconvergente	Inconvergente	Inconvergente	Inconvergente
13.5% a.a.	Inconvergente	Inconvergente	Inconvergente	Inconvergente	Inconvergente
14.5% a.a.	Inconvergente	Inconvergente	Inconvergente	Inconvergente	Inconvergente
15.5% a.a.	Inconvergente	Inconvergente	Inconvergente	Inconvergente	Inconvergente

A célula com borda destacada reflete as premissas ativas do cockpit. Células rotuladas como inconvergentes violam a restrição matemática Ke > g.

Aviso Legal & Regulatório (Resolução CVM nº 20/2021)

O FinançasSmart é uma plataforma exclusivamente analítica e educacional (Resolução CVM nº 20/2021). As simulações, métricas de sensibilidade (Duration/DV01), probabilidades históricas ANBIMA e diagnósticos de cenários de reinvestimento (break-even) constituem cálculos matemáticos hipotéticos com base em dados públicos e parâmetros selecionados pelo usuário, não configurando oferta, consultoria ou recomendação individualizada de investimento. Rentabilidade passada ou teórica não representa garantia de retorno futuro.